Онлайн-калькулятор NPV и IRR: чистая приведённая стоимость и внутренняя норма доходности
Анализатор дисконтированных денежных потоков, вычисляющий чистую приведённую стоимость (NPV) и внутреннюю норму доходности (IRR) по серии периодических потоков. Добавляйте или удаляйте периоды, задавайте ставку дисконтирования для NPV и получайте оба показателя одним действием, с цветовым выделением притоков и оттоков. IRR находится численно, и каждая величина рассчитывается приватно в вашем браузере.
Чистая приведённая стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR)
Введите денежные потоки по периодам (t=0 — обычно первоначальные затраты, отрицательные), затем рассчитайте NPV по ставке дисконтирования и IRR.
Руководство по калькулятору NPV и IRR
Чистая приведённая стоимость и внутренняя норма доходности для денежных потоков
Калькулятор NPV/IRR оценивает инвестицию или проект, представленный упорядоченным по времени рядом денежных потоков. Введите начальные затраты (обычно отрицательные) и чистый денежный поток каждого последующего периода, задайте ставку дисконтирования и вычислите чистую приведённую стоимость (NPV) и внутреннюю норму доходности (IRR). NPV показывает стоимость проекта в сегодняшних деньгах; IRR — это годовая доходность, при которой NPV равна нулю.
01 Ввод денежных потоков
CF0 — это денежный поток в периоде 0 (сегодня), обычно первоначальные инвестиции и потому отрицательный. Нажмите «Добавить», чтобы добавить CF1, CF2 и так далее для каждого периода. Положительные значения — доход, отрицательные — затраты. Используйте × рядом со строкой, чтобы удалить один денежный поток, и «Очистить», чтобы начать заново.
Ставка дисконтирования — это годовой процент, используемый для дисконтирования будущих денежных потоков, — ваша цена капитала или требуемая норма доходности. Нажмите «Рассчитать», чтобы увидеть NPV (дисконтированную сумму) и IRR. Положительная NPV означает, что проект создаёт стоимость при выбранной ставке; IRR выше вашей ставки дисконтирования обычно привлекательна, тогда как отрицательная IRR подсвечивается предупреждением, поскольку проект приносит убыток.
- NPV = Σ CFₜ / (1 + r)ⁿ
- IRR — это ставка r, при которой NPV = 0
- Для осмысленной IRR денежные потоки должны содержать хотя бы одно положительное и одно отрицательное значение
- Несколько смен знака могут дать несколько IRR — интерпретируйте с осторожностью
Редактор денежных потоков
- поле суммыВведите сумму денежного потока (отрицательную для оттоков).
- ДобавитьДобавляет сумму как денежный поток следующего периода.
- ОчиститьУдаляет все строки денежных потоков, чтобы начать заново.
- × (на строке)Удаляет эту одну запись денежного потока.
- CF0, CF1, …Список денежных потоков, индексированных по периодам; цвет показывает приток против оттока.
Вычисление
- ставка дисконтированияГодовая ставка (%), используемая для дисконтирования будущих денежных потоков для NPV.
- РассчитатьВычисляет NPV и IRR по ряду денежных потоков.
- NPVЧистая приведённая стоимость в валюте; положительные проекты создают стоимость.
- IRRВнутренняя норма доходности; при отрицательном значении показывается с предупреждающим акцентом.
- Сохраняйте периоды единообразными — если денежные потоки ежемесячные, IRR приходится на период; годовите её для сравнения.
- Всегда вводите первоначальные инвестиции как CF0 (отрицательные).
- Сравнивайте проекты сопоставимого масштаба и длительности по NPV; используйте IRR как вторичную проверку.
- Если IRR не удаётся найти, проверьте, что денежные потоки меняют знак хотя бы один раз.
Бесплатный онлайн-калькулятор NPV и IRR для анализа дисконтированных денежных потоков. Вводите денежные потоки по периодам — период 0 обычно является первоначальными затратами (отрицательными) — и ставку дисконтирования, чтобы получить чистую приведённую стоимость; метод бисекции находит внутреннюю норму доходности, при которой NPV равна нулю. Добавляйте, редактируйте или удаляйте строки денежных потоков; всё работает локально в браузере.
Ввод денежных потоков
Период 0 — это обычно первоначальные инвестиции, вводимые отрицательным числом; более поздние периоды — это чистые притоки или оттоки денежных средств. Задайте годовую ставку дисконтирования (требуемую доходность). Инструмент вычисляет NPV = Σ CFₜ / (1+r)ᵗ и численно ищет IRR, при которой NPV равна нулю.
Интерпретация результата
Положительная NPV означает, что проект создаёт стоимость при выбранной ставке дисконтирования; IRR выше требуемой доходности указывает на то же самое. Отрицательная NPV (или IRR ниже пороговой ставки) предлагает отклонить проект. Для существования IRR денежные потоки должны содержать оба знака; необычные схемы знаков могут давать несколько действительных корней или не давать ни одного.
Оговорка
Результаты опираются на стандартные формулы DCF и ваши исходные данные; это не инвестиционная, налоговая или бухгалтерская консультация. Реальные проекты могут включать налоги, инфляцию, меняющиеся ставки и поправки на риск — проверяйте применительно к конкретной ситуации и консультируйтесь со специалистом. Все данные остаются локальными.
Частые вопросы
QВ чём разница между NPV и IRR?
NPV дисконтирует все денежные потоки по заданной ставке и возвращает чистую сумму в валюте; IRR — это процентная ставка, при которой NPV равна нулю, и её можно напрямую сравнивать с требуемой доходностью.
QПочему IRR показывает отсутствие решения?
IRR требует как положительных, так и отрицательных денежных потоков. Если все потоки одного знака или знаки меняются необычным образом, действительных ставок может не быть или быть несколько.
QКакую ставку дисконтирования использовать?
Обычно вашу требуемую норму доходности, средневзвешенную стоимость капитала или сопоставимую рыночную ставку — выбор зависит от риска проекта и вашей альтернативной стоимости.
QМои денежные потоки сохраняются?
Нет. Все вычисления работают локально в браузере; ничего не загружается и не записывается в историю.